Antonio Martínez Ballester
Fundador Agencia
Capital constante vs. capital decreciente en el seguro de tu hipoteca: cuál elegir
Firmas el seguro de vida de tu hipoteca y el agente te pregunta: "¿lo quieres a capital constante o decreciente?". La mayoría de la gente responde según lo que sea más barato en ese momento, sin entender que está eligiendo entre dos formas completamente distintas de proteger a su familia durante los próximos 20-30 años.
Qué es el capital decreciente
El capital asegurado baja cada año, siguiendo aproximadamente el ritmo de amortización de tu hipoteca. Si empezaste debiendo 150.000€, en el año 10 el capital asegurado puede haber bajado a 90.000€ — porque, en teoría, eso es lo que te quedaría por pagar si fallecieras ese año.
Ventaja: es la opción más barata, porque la aseguradora asume cada vez menos riesgo económico con el paso de los años.
El problema: solo cubre la deuda pendiente con el banco. Si tienes hijos pequeños, dependientes económicos, o simplemente quieres que tu familia reciba algo más que "quedarse sin deuda" (para mantener su nivel de vida, pagar estudios, etc.), el capital decreciente te deja completamente desprotegido a partir de cierto punto.
Qué es el capital constante
El capital asegurado se mantiene exactamente igual durante toda la vida de la póliza, independientemente de cuánto hayas amortizado ya de la hipoteca.
Ventaja: protege no solo la deuda pendiente, sino también el sustento económico de tu familia más allá de la hipoteca — el capital sobrante (una vez liquidada la deuda) puede cubrir gastos de estudios, mantenimiento del nivel de vida, o cualquier otro proyecto vital.
El coste: es más caro que el decreciente, porque el riesgo económico real para la aseguradora no disminuye con los años.
Comparativa rápida
Capital decreciente | Capital constante | |
|---|---|---|
Coste | Más barato | Más caro |
Qué protege | Solo la deuda pendiente de la hipoteca | La deuda + sustento familiar adicional |
Ideal para | Perfiles sin hijos, hipotecas ya muy amortizadas, presupuesto ajustado | Familias con hijos, hipotecas recientes, quien quiere proteger más que la deuda |
Exigencia del banco | Es lo que suelen exigir como "cobertura análoga" mínima | Requiere verificar que el banco lo acepta como equivalente |
¿Y si el banco solo acepta capital decreciente?
Es habitual que los bancos definan su exigencia de "cobertura análoga" (Ley 5/2019) en términos de capital decreciente ajustado al calendario de amortización — así que si quieres capital constante, puede que tengas que combinarlo: un tramo decreciente que cumple exactamente lo que exige el banco, y una cobertura adicional de capital constante contratada aparte para el sustento familiar. En AMB Seguros estructuramos esta combinación para que cumplas la exigencia bancaria sin renunciar a la protección extra que tu familia necesita.
Nuestra recomendación práctica
Si tu hipoteca tiene más de 15 años pendientes y tienes hijos menores, el capital constante (o la combinación mixta) casi siempre compensa la diferencia de precio. Si tu hipoteca está ya muy amortizada (menos de 5-7 años restantes) y no tienes dependientes económicos, el capital decreciente es perfectamente razonable.
Para ver exactamente cuánto cambia el precio entre ambas opciones en tu caso concreto, consulta nuestra guía completa sobre cómo desvincular el seguro de tu hipoteca, donde explicamos también el proceso legal completo de cambio.
Tu próximo paso
Tráenos el capital pendiente de tu hipoteca y tu situación familiar, y te calculamos el coste real de ambas modalidades para que decidas con números delante, no a ciegas. Contáctanos o consulta nuestro seguro de Protección Financiera.
Antonio Martínez Ballester
El pilar de nuestra experiencia. Tras una dilatada carrera profesional forjada en el área de siniestros de la histórica compañía AGF-Unión Fénix, Antonio decidió fundar el proyecto originario en 1993 con Allianz, aportando su profunda visión técnica para resolver los conflictos más complejos en favor del asegurado.
Nº DGS C010922482800R