Eres el dueño de una empresa de distribución alimentaria o logística. Tienes 400.000 euros en palets de mercancía en la nave. Renuevas la póliza del seguro y, para abaratar la factura anual unos cientos de euros, le dices al comercial: "Pon en la póliza que solo tengo 200.000 euros de existencias, total, la nave nunca se quema entera".
Un año después, un pequeño fuego destruye un área del almacén. El daño es de exactamente 100.000 euros de mercancía. Como el daño es menor al capital que declaraste (200k), crees que te pagarán los 100.000€. El perito te ingresa solo 50.000€. Bienvenido a la Regla Proporcional.
Las matemáticas destructivas del Infraseguro
Las aseguradoras no actúan como cajeros automáticos ciegos; actúan matemáticamente. El día del siniestro, el perito exigirá ver tu inventario contable. Verá que realmente tenías 400.000€ en el edificio.
Como aseguraste la mercancía por la mitad de su valor real (200k sobre 400k), la aseguradora asume que tú decidiste "auto-asegurar" el otro 50% para ahorrar dinero. Por tanto, la ley obliga a la compañía a pagarte exactamente en esa misma proporción ante CUALQUIER siniestro. Si se queman 100.000 euros, el seguro paga el 50% (50.000€) y tu empresa asume la pérdida del resto. Acabas de descapitalizar tu empresa por ahorrarte 200 euros de prima.
La solución a los picos de stock
El problema de las empresas es que el stock fluctúa (en Navidad hay más que en agosto). Para evitar la Regla Proporcional sin pagar de más, en Allianz estructuramos:
Pólizas de Capital Flotante: Ajustamos las declaraciones de stock mensualmente o trimestralmente, cobrando prima solo por lo que realmente hay en el almacén en cada momento.
Márgenes de Desviación: Cláusulas de protección que te perdonan un margen de infraseguro (ej. 20%) para variaciones no esperadas.
Haz el cálculo
Abre tu póliza en la página uno. Mira la cifra que aparece al lado de "Existencias" o "Ajuar Industrial". Ahora mira el inventario de tu programa de contabilidad (ERP) a día de hoy. Si el ERP tiene un número mayor, tienes un agujero financiero crítico.